Александр Горчаков (Alexander Gorchakov), системный трейдер, математик и разработчик торговых роботов, управляющий активами ИК «ФОРУМ» (FORUM) — человек многоопытный и разносторонний. В интернете известен как А.Г., на фондовом рынке с 1997 года. 

Александр Горчаков окончил технический факультет Высшей школы КГБ СССР по специальности «инженер-математик», он кандидат физико-математических наук, работал в ФАПСИ, а в 1990 году стал лауреатом Государственной премии СССР.

Беседа с умным, талантливым аналитиком, основателем форума howtotrade.ru, в свое время, прошедшим кризис 90-х, сумевшим найти дело своей жизни, окажется полезной и позитивной каждому, кто пришел на финансовый рынок, чтобы зарабатывать и изменить свою жизнь.

4.jpg

Александр, кто Вас направил на математическую стезю?

«Случилось так, что Ролан Антонович Быков был соседом моего отца в коммуналке на Зацепе в Москве. Он снимал детский фильм «Внимание, черепаха!» На главную роль был кастинг детей, но я не прошел его. Если сейчас посмотреть на мальчика, который сыграл, то он очень похож на меня. Я не умел расплакаться в нужный момент или развеселиться, и пробы провалил. Быков, посмотрев на все это безобразие, обратился к отцу: мол, а чем сын-то увлекается? Отец сказал, что книжки по истории любит читать и математика хорошо у него идет. На что Ролан Антонович пророчески заметил: «Пусть этим и занимается»…

Математика давалась легко. После старших классов поступил на технический факультет Высшей школы КГБ. Отдел кадров привлекал старшеклассников для набора, и мне предложили пройти кадровую проверку. Нас готовили к криптографической защите. Мы открывали простые шифры замены, например, шифр «Цезарь», когда буквы заменялись на некие символы; одна буква заменяется на 2—3 символа пропорционально частоте встречаемости. Такие игры, типа кроссвордов…

14444870_1091020437664005_9132389311216066760_o.jpg 

Во времена «перестройки» был тяжелый период. Кроме того, рядовой состав Комитета не обладал никакими льготами: попасть в хороший дом отдыха в сезон было нереально, очереди на квартиру – по 20 лет, машину – по 10, ни о каких привилегиях и речи не было. На группу из четырех человек, появились профессиональные IBM. Тогда в Союзе это было в диковинку. Нам давали материалы других подразделений, и мы должны были что-то туда привнести, посмотреть, оценить и т. д.

Тогда нам, молодым криптологам, удалось существенно снизить затраты на вскрытие шифра вероятного противника. Будучи совсем молодым сотрудником, в должности старшего научного сотрудника (высшей не руководящей должности в нашем управлении КГБ), я получил эту должность в 1986, за результат работы, за который позже дали Госпремию. Есть такая книжка Михаила Масленникова «Криптография и свобода». В ней описывается ситуация, что пришел молодой парень (это я), нашел «статаналог» и, выражаясь его языком, снизил оценку стойкости. Что такое оценка стойкости? Это трудоемкость вскрытия шифрования. Оказалось, что это достойно Государственной премии…

6.jpg

 В 1993-м защитил диссертацию. Моя зарплата, если в доллары перевести, составляла $70. Прожить в принципе было можно. Да и в те времена зарабатывать было негде.

С друзьями организовали фирму по защите информации модемных систем связи. Тогда интернета не было, но модемы уже были. В паре банков мы установили эту систему и пытались даже продавать ее за рубеж. Появились покупатели, которые готовы были купить наши продукты. Проблема возникла в том, что, когда мы туда послали бета-версии, их не устроил интерфейс. А запрограммировать его в хорошем виде у нас не получалось».

 Как в Вашей жизни появился фондовый рынок?

« Когда зарплаты нет, а ты понимаешь, что уже больше 18 лет посвятил изучению прикладной статистики ищешь, где этот опыт можно приложить. И первое, к чему я пришел, это фондовый рынок. Началось все просто: в 1992—93-ом, зрителем ходил на ВДНХ, там биржа была, где торговали долларами. Внизу стоял народ с бейджиками, кричал что-то. На экране шла электронная строка курса…

893075_513244448737639_760632408_o.jpg

 Через несколько лет я попал в Зерновую компанию. Мне дали под управление $100 тысяч и сказали, чтобы зарабатывал на движениях фьючерсов на пшеницу (биржа СВОТ). Главная задача была получить прибыль, когда цена на зерно падает. Потому что если цена падает, то, соответственно, падает и рентабельность у основного бизнеса. Чем ниже цена, тем меньше маржа. И это был мой первый опыт самостоятельной торговли на российском финансовом рынке. В то время был очень большой рост, я на нем зарабатывал. Падения не было, и меня закрыли. Волею случая, получилось, что я стал референтом главного управляющего в одном из крупнейших зернотрейдеров в России и одном из основателей Зернового союза.

В компании «ИНТРАСТ»(INTRAST) проработал 7 лет. В ней удалось применить количественные методы, нам – сотрудникам, дали спокойно поработать с данными, найти методы анализа и т. д. Считалось, что если человек с мозгами, с определенным образованием, профессиональным уровнем, то он должен быть аналитиком. Торгует трейдер, человек молодой, бодрый и стрессоустойчивый. В январе 1998 года я, как аналитик,  предсказал девальвацию рубля. «ИНТРАСТ», соответственно, сделал определенные действия, которые в какой-то мере спасли компанию. Зарплата была приличная по тем временам – $1500.

 Деньги в управление мне дали только в ноябре 1998 года..

До ноября 1997-го был не готовым торговать на бирже. Надо понимать, что трейдинг - это отдельная специализация и для того, чтобы успешно торговать, не надо защищать диссертации по математике, психологии или экономике, выявляя глубинные связи. Здесь достаточно умения соединять воедино порой простые выводы и суждения.

13063040_1125240700870844_2106970938457161050_o.jpg

Началось все с удачного случая. В пятницу, в соответствии со своей «системой» мы продали фьючерсы на Лукойл, а в понедельник пало правительство Черномырдина. Прибыль от первой же сделки превзошла все ожидания. Это была лишь одна из двух прибыльных сделок, совершенных мной в марте-апреле 1998-го. Все остальное время до мая я только тем и занимался, что планомерно «спускал» этот выигрыш, проиграв примерно 70% от него.

Из этого неудачного опыта я сделал несколько выводов:

- нельзя торговать по правилам, не оттестированным на исторических данных;

- нельзя торговать только на прогнозе направления без уровней покупки-продажи;

- размер стоп-лосса должен быть также статистически обоснован, как и уровни покупки-продажи;

- если выполнены предыдущие условия, то нельзя менять правила непосредственно в ходе торгов».

10345772_804318302961487_1110201649470589350_n.jpg

Вместе с Александром Горчаковым, разработкой и тестированием алгоритмов в ФОРУМе занимается команда из семи человек — математики и программисты. Отказавшись от гонки технологий, А.Г. формирует свое конкурентное преимущество на другом полюсе алготорговли — математическом. Сам процесс, по словам Горчакова, очень похож на научный поиск. «Правда, прикладной,— тут же поправляется он.— Финансовые рынки не будут ждать красивой идеи, им нужны работающие стратегии».

5.jpg

Многие победители конкурса "Лучший частный инвестор" называют Александра своим идейным вдохновителем. В компании ФОРУМ, где с 2012 года работает Горчаков, традиционные для инвестиционной компании рабочие места с барьерными рифами мониторов, по которым бегут данные торгов. У Горчакова, тем не менее, таких мониторов нет. Он просит подождать минутку, пока «разместит заявки», и совершает несложные манипуляции со своим ноутбуком — в таблицах Excel.

 Александр Горчаков (Alexander Gorchakov), управляющий активами ИК «ФОРУМ»(FORUM), участвует в разработке торговых роботов компании. Свою деятельность инвестиционная компания ведет на финансовых рынках по собственным уникальным алгоритмам, с использованием торговых роботов. Оборот капиталовложений инвесторов в 2016 году составил 1,256 трлн. рубл., а количество сделок 6,15 млн. При участии Александра Горчакова создано в компании более 700 роботов. Время на полный цикл биржевой сделки: от решения алгоритма о такой сделке с определением ключевых параметров до получения от биржи ответа об исполнении - менее 10 миллисекунд. Для сравнения – человек моргает со скоростью 150 миллисекунд.

471519_479445932101636_491569183_o.jpg

На вопрос в чем преимущество роботизированной торговли, Горчаков отвечает однозначно: «Первое — это скорость. Робот принимает решение за несколько миллисекунд. Второе — это прогнозируемость «просадок» или убытков по счету. Вопрос всех инвесторов, что же делать тем, кто не обладает навыками программирования? Совет, обратится в компанию, специализирующуюся на алгоритмическом трейдинге, и выбрать стратегию, к которой можно подключиться».

По мнению Александра Горчакова, ручная торговля если и останется на рынке, то, как минимум за счет той группы игроков, которая в силу субъективных причин не может довериться машине и торговать, например, просто на основе показателей вероятности. Крупные игроки могут принимать решения на основании фундаментальных показателей, но отдавать техническую реализацию сделки будут роботам».

Алготрейдеры-практики на одной из конференций обсудили во сколько обходится обслуживания робота в месяц. Выяснилось, что цифра варьируется от потребностей трейдера – от 40 000 до 60 000 рублей месяц.

Александр, как Вы снимаете стресс, как отвлекаетесь от рынка?

«За годы я пришел к тому, чтобы стрессы не происходили. Как такового понятия «стресс» для меня нет. У меня есть хобби, я его не скрываю — это общение в Интернете, сайт howtotrade.ru и smart-lab.ru. Если уже совсем грустно, то я повышаю свою активность в общении».

3.jpg

О гениальном трейдере-математике, Джиме Саймонс (Jim Simons), применяющем в бизнесе инвестиций собственные математические модели для торговли на бирже, читайте в статье Математические формулы стоимостью 15,5 млрд. долл.США на нашем портале Книга жизни трейдеров