«Для меня анализ рынка похож на огромную многомерную шахматную доску. Победа на рынках - это вопрос мастерства и дисциплины, а не удача…» Брюс Ковнер.

Брюс Стенли Ковнер (Bruce Stanley Kovner) по версии журнала Forbes, один из самых влиятельных людей в Америке, в культурном, финансовом и политическом плане, его собственное состояние оценивается $5,5 миллиардов.  Он менеджер хедж-фондов и активный филантроп. Является председателем CAM Capital, созданным им в 2012 году для управления инвестиционными, торговыми и деловыми операциями. С 1983 по 2011 год Ковнер был основателем и председателем Caxton Associates, LP, диверсифицированной торговой компании.

Г-н Брюс Ковнер добился невероятного результата в управлении инвестициями клиентов: за прошедшие десятилетия – суммарный доход работы его фонда составляет за год в среднем 87%. Представьте, свои две тысячи долларов, вложенные в фонд Ковнера? С начала 1978 года, они увеличились бы в более, чем в миллион долларов, через десять лет… Сегодня Брюса Ковнера можно назвать одним из крупнейших трейдеров в мире, который работал на межбанковском валютном и фьючерсном рынке. Брюс специализировался на долгосрочных вкладах и по сей день продолжает поступать именно так. С определённого времени в его фонд перестали принимать деньги от новых клиентов, и теперь работают только с теми, кто остался с прежних времен. Довольно высокий показатель: бизнесмен, не нуждающийся в новом притоке денег – редкость, и это говорит об очень высоких прибылях и качественной работе. С 1987 года его хедж-фонд Caxton Associate заработал более $ 300 миллионов для себя и своих удачливых инвесторов. С ростом капитала в инвестициях более $10 миллиардов, чистый доход предполагается более $650 миллионов.

При этом Брюс Стенли Ковнер (Bruce Stanley Kovner) остается одним из самых закрытых трейдеров в истории трейдинга. У Брюса была успешная, действительно, легендарная торговая карьера. Несмотря на невероятную историю его карьеры и огромный объем инвестиций, американская пресса пишет о Брюсе, как о «скрытном» человеке. Он жертвует миллионы долларов на благотворительность, но о нем мало что известно. В 2005 году один из журнала в Нью-Йорке назвал его «самым могущественным жителем Нью-Йорка, о котором вы никогда не слышали». гн.jpg

Свое состояние он заработал преимущественно с помощью трейдинга. Брюс Ковнер в возрасте 72 лет, его предположительный собственный капитал составляет 5,5 миллиард долларов США за 2017 год.

Образование. Гарвард.

Брюс Стэнли Ковнер родился в Бруклине в 1945 году в русско-еврейской семье, которая в начале 20-го века эмигрировала из царской России в Бруклин, Нью-Йорк. Когда учился школе, Брюс, занимался игрой на пианино и баскетболом. В 1962 году Ковнер поехал учиться в Гарвардский колледж, в котором считался хорошим студентом. Закончив университет в Гарварде, Брюс некоторое время преподавал там политологию, потом читал эту дисциплину в Пенсильванском университете, уже имея ученую степень. В течение нескольких лет занимался самыми различными сферами: работал в политических компаниях, был писателем, изучал игру на клавесине и даже подрабатывал таксистом. Прежде чем начать торговать на валютных биржах и фондовых площадках.

дд.jpg

«…В то время я подумал, что закончил карьеру трейдера». Брюс Ковнер

Примерно с 1976 Ковнер погрузился в изучение биржевых рынков и связанной с этим экономической теорией, прочитал все, что попало ему в руки, предметом его исследования была теория процентных ставок. Чтобы войти в курс дела, примерно год потратил на исследование рыночных механизмов и теоретических разработок и таким образом проштудировал всю информацию, которая привела к пониманию и принятию торговых решений на основе анализа глобальной конъюнктуры.

Первая сделка будущего миллиардера состоялась в 1977 году. Этот первый контракт  соответствовал теории учебников. Начинающий трейдер сумел увеличить вложенные в торговлю $3000, которые взял в долг, с помощью самой простой стратегии – покупке одного контракта меди и продаже другого, с более поздней датой истечения и заработал $1000 на разнице в цене - внутри рыночном спреде. По-настоящему, крупная сделка Брюса, состоялась на рынке соевых бобов. Вложенные деньги $4000 за несколько месяцев могли заработать в 10 раз больше - $45000, однако из-за неправильного совета брокера, а также собственной недооценки рынка, он закрыл позицию, получив в прибыль сумму $22000. В той сделке он постоянно реинвестировал текущую прибыль, не закрывая её, покупая всё новые и новые контракты, практически не имея маржинального обеспечения. Позже он утверждал, что эта первая, нервная торговля научила его важности управления рисками. Трейдер Брюс получил важный для себя урок: никогда не следует заходить с большим кредитным плечом на биржевый рынок. «В то время я думал, что закончил карьеру трейдера». Главный ключ трейдера, считает теперь Брюс, - он должен признать свои ошибки, чтобы осмыслить и сократить потери.


ог.jpg

Он не забывал слова своего наставника Маркуса: «Одним из самых важных качеств трейдера является сила эго, уверенность в себе, которая позволит человеку признать свои ошибки и не влюбиться в свои идеи. Самый большой риск в торговле - это высокомерие».

Спустя время, после осуществленных с различным успехом сделок, Брюс Ковнер пришел по объявлению в компанию Commodities Corporation, искавшей помощника для своего трейдера. Уже известный на то время Майкл Маркус сам проводил с ним собеседование. Тогда он сказал ему: «У меня для Вас две новости — хорошая и плохая. Плохая: как помощник трейдера Вы нам не подходите. Хорошая: а как трейдер — подходите». Он дал Брюсу в управление $35000 и позволил торговать не только на фирму, но и на себя. Ковнер, согласно политике фирмы получил разрешение пускать в оборот и собственные деньги, эта новость его несказанно обрадовала.

Удачно заработав миллионы для компании Commodities Corporation, он быстро получил публичное уважение, как объективный и успешный трейдер-аналитик. Б.Ковнер понял, что пора начинать зарабатывать и открывать собственное дело. С таким решением в 1983 году, в возрасте 38 лет, им основан инвестиционный фонд Caxton Associates , LP, который в лучшие годы собрал инвестиций на $14 миллиардов и уже к 1992 году фонд перестал принимать деньги от новых инвесторов. Г-н Инвестор до 2011 года сам управлял инвестициями, о доходности его фонда ходили легенды по улице.

«Майкл научил меня одной истине, которая оказалась невероятно важной. Он объяснил, что я могу заработать миллионы долларов и что если занять хорошую позицию и использовать при этом дисциплину, возможно заработать. Он показал мне, что при должном усердии можно свернуть горы…» Брюс Ковнер.

Позже Брюс ушел с поста генерального директора, отдав управление в руки Эндрю Лоу — своему заму, эксперту по инвестиционной деятельности.


3.jpg

Основными инструментами, которыми торговал вначале своей карьеры Брюс Ковнер, были товарные фьючерсы на сою, медь, нефть и другие активы. Но позже, в связи с ростом капитала и увеличением объемов операций, основной инвестор фонда, обратил внимание на более ликвидные площадки валютного рынка. Около 50-60% от всей прибыли от управления капиталом, поступало именно с валютного рынка, причем Ковнер торговал наряду с долларом, маркой и франком ещё и скандинавскими, азиатскими и ближневосточными денежными единицами. Ключом к успешной торговле, по мнению Ковнера, всегда является управление рисками. Он рекомендовал определять точку выхода из рынка еще до непосредственного открытия сделки. Помимо этого, учил оценивать риск применительно к портфелю (счёту), а не для каждой отдельной позиции.

Его торговый совет для управления капиталом - это его мир, который опирается на понимание политики. К примеру, ответ на вопрос, что министр финансов Новой Зеландии или Великобритании будет делать, чтобы защитить свою валюту? Конечно, он иногда знает этих министров, он ведь общается с ними на конференциях в Бильдерберге.

ш.jpg

Богатство и филантропия.

Теперь г-н Брюс Ковнер, помимо деятельности на бирже - филантроп в консервативных учреждениях США, председатель Института предпринимательства в Америке. Богатство дало ему влияние в тех областях, которые он считает наиболее интересными: высокая культура и государственная политика.

4.jpg

У Ковнера трое детей и он был женат дважды.

Он купил бывший особняк Международного центра фотографии на Пятой авеню за $17 миллионов и за более пяти лет потратил свыше $10 миллионов, переделав исторический кирпичный особняк в семейную резиденцию. В нем имеется двухэтажная спальня, медиа-комнаты и восемнадцать туалетных комнат, с книжным хранилищем в подвале для размещения его коллекции редких европейских иллюстрированных книг. Его огромный особняк на Пятой авеню в Нью-Йорке, имеет просторное помещение для спасения от проникновения химического, биологического оружия или от защиты на случай бомбовых атак. Вот такие они, великие трейдеры-миллиардеры…

О Джоне Клифтоне Богл (John Clifton Bogle) - известном американском инвесторе, основателе Vanguard Group. Уникальном инвесторе с захватывающей историей, читайте в публикации 3,8 триллиона долларов США, в доверительном управлении на нашем портале Книга жизни трейдеров.