О Мередит Уитни - в то время никому не известном финансовом аналитике, из неизвестной финансовой компании Oppenheimer & Co, 31 октября 2007 года, неожиданно узнал весь мир.

В этот день Уитни предсказала, что, если Citigroup, дела которой находились в весьма плачевном состоянии, радикально не уменьшит дивиденды, её ожидает неминуемое банкротство...

Причинно-следственные связи на фондовом рынке не поддаются однозначному толкованию, однако со всей очевидностью можно было утверждать: прогноз, сделанный Мередит Уитни 31 октября, повлёк за собой обвал рынка ценных бумаг в 2007 году. К концу операционного дня, точно в соответствии с прогнозом женщины-аналитика, о существовании которой мало кто знал, акции Citigroup упали на 8%, а фондовый рынок США потерял $390 млрд. Через четыре дня генеральный директор Citigroup Чак Принс покинул свой пост. Ещё через две недели банк сократил размер дивидендов.

VM3.jpg

Мередит Энн Уитни родилась 20 ноября 1969 года. Сейчас она – известный американский финансовый аналитик. Мередит стала известна, успешно предсказав трудности Citigroup и других крупных банков Америки, во время финансового кризиса 2007-2008 годов, затем обвал в 2010 году обвал муниципальных облигаций США на общую сумму в сотни миллиардов долларов.

VM7.jpg

К работе на Уолл-стрит выпускница Университета Брауна приступила в 1994 году. «Приехав в Нью-Йорк, я даже не подозревала о существовании такой сферы, как аналитические исследования», — вспоминает она. Сначала ей посчастливилось получить работу в Oppenheimer & Co., а потом её ждала и вовсе редкостная удача: обучение под руководством человека, который участвовал не только в её карьере, но и в формировании мировоззрения. Звали его Стив Айсман. «Лучшее, что случилось со мной после разговора с руководством Citigroup, это звонок Стива, который сказал, что мною гордится».

VM5.jpg

Когда рынок начал рушиться в условиях финансового кризиса, Мередит Уитни была малоизвестна. Но к тому моменту, как банковский коллапс "расцвел", она стал звездой Уолл-стрит, и в итоге открыла собственную компанию аналитики и теперь востребована во всем мире.

Осенью 2007 г. она сказала руководству, что Citigroup необходимо сократить свои дивиденды, так как компания столкнется с миллиардными потерями из-за токсичных активов на фоне падения ипотечного рынка и серьезного экономического спада. Компания Citigroup, основана в 1812 г и имела свыше пяти тысяч офисов более чем в 100 странах - значительно влияла на весь банковский сектор и финансовую систему США и входила в так называемую «большую четверку» банков США, вместе с основными конкурентами – Bank of America, JP Morgan Chase и Wells Fargo. Citigroup. Во время кризиса в 2008 г, когда котировки резко обвалились ниже $5 и многие вкладчики выводили свои средства, банк Citigroup получил поддержку от государства в $45 млрд. Сумма финансовой поддержки США компании Citigroup, оказалась максимальной по сравнению со всеми остальными американскими банками.

Мередит Уитни после этих событий неоднократно публиковала "медвежьи" прогнозы по банкам и экономике Америки, поэтому стала объектом внимания СМИ и инвесторов, которые следили за ее словами. И советы её были просты: «Чтобы узнать реальную стоимость компаний с Уолл-стрит - присмотритесь внимательнее к сомнительным активам, на покупку которых запущены заёмные средства, и представьте, что они получат за них в случае срочной продажи»?

VM6.jpeg

По её мнению, “толпы высокооплачиваемых работников не стоят ломаного гроша”. На заявления банкиров и брокеров о том, что с помощью списаний и привлечения капитала они решали возникшие трудности, она отвечала одно и то же: «Вы не правы! Вы до сих пор не понимаете, насколько безграмотно руководите своей компанией. Вы до сих пор отказываетесь признавать миллиарды долларов убытков по низкокачественным ипотечным облигациям. Стоимость ваших ценных бумаг так же иллюзорна, как и квалифицированность ваших людей». Противники Уитни, в свою очередь, утверждали, что её сильно переоценивают, а блоггеры говорили, что ей просто везло. Да, её прогнозы сбывались и она действительно во многом полагалась на интуицию. Откуда ей было знать, что произойдёт с компаниями Уолл-стрит или, какие убытки они понесут на рынке низкокачественных ипотечных кредитов, когда даже руководители компаний этого не знали?

В 2010 году Уитни сделала прогноз на все еще нереализованный дефолт муниципальных облигаций США на общую сумму в сотни миллиардов долларов.

19 декабря 2010 года в интервью телевизионной программе CBS « 60 минут» Уитни заявила, что 50-100 городов в Соединенных Штатах будут иметь «значительные» дефолты муниципальных облигаций на общую сумму «сотни миллиардов» долларов: «В ближайшее время вам есть о чем нужно побеспокоиться…». Рекордная сумма дефолтов муниципальных облигаций за один год составляла чуть более 8 миллиардов долларов в то время, комментарии Уитни о «сотнях миллиардов» долларов в дефолтах потрясли рынок и привлекли к себе большое внимание. Ее предсказание намного превысило то, что на самом деле произошло в последующие годы в стране: рекордные дефолты в Джефферсон Каунти штат Алабама в 2011 году – долг $4 млрд., $1 млрд. убытков, в Детройте в 2013 году - задолженность в размере $18 млрд., убытки $7 млрд, и даже Пуэрто-Рико в 2017 году задолженность $74 млрд. На самом деле, немного дефолтов произошло в Америке и репутация г-жи Уитни в отношении предвидения немного пострадала и некоторые критики обвинили ее в панике. Выводы делать экономистам.

VM9.jpg

Создать свою собственную фирменную консультативную группу Meredith Whitney (MWAG), где она проводит исследования по вопросам участия компаний в финансовых учреждениях и анализирует операционную среду этого сектора, Мередит Уитни решает в 2009 году и с тех пор она постоянный финансовый аналитик телевидения.

Теперь Мередит Уитни, основатель и главный исполнительный директор Meredith Whitney Advisory Group. Консультирует по вопросам перспектив банковского сектора и экономики США Meredith Whitney Advisory Group LLC является исследовательской и консультационной фирмой, которая предлагает исследования по ипотечным, банковским, брокерским, кредитным картам, обеспечивает анализ компании в реальном времени и макроэкономический анализ по секторам и экономике.

Из Bloomberg сообщают, что Уитни управляет портфелем акций с активами в размере 800 миллионов долларов страховой компании Arch Capital Group с 2015 года.

VM8.jpg

Аналитика Meredith Whitney Advisory Group теперь публикуется на всех современных финансовых сайтах. В США и мире финансов к ней прислушиваются, с авторитетом женщины-аналитика, предсказавшей финансовый крах крупнейшего банка Америки, нельзя не считаться:

- «…Американским банкам в ближайшие полтора года предстоит закрыть 5 тысяч своих отделений в связи с угрозой снижения прибыли на фоне сокращения спроса на кредитование и уменьшения процентных доходов, публикуется мнение авторитетного американского аналитика, работавшего в инвестбанке Oppenheimer & Co., основательницы нью-йоркской компании Meredith Whitney Advisory Group LLC Мередит Уитни (Meredith Whitney)».

- «…По данным, которые привела Уитни, за 12 месяцев, завершившимся 30 июня, число отделений банков в США снизилось на 1,035 тыс. или 1% по сравнению с аналогичным периодом пред.г., а к 2015г. банки могут закрыть до 10 тысяч своих отделений».

- «…Согласно прогнозам эксперта, Мередит Уитни, число домохозяйств, которые потеряют доступ к традиционной банковской системе, к 2016г. увеличится до 41 млн. против 30 млн. в 2009г.»

Журнал Fortune пречислил Мередит к «50 самым сильным женщинам в бизнесе», The New York Post внес в список 50 самых влиятельных женщин в Нью-Йорке, а опрос зрителей CNBC назвал ее «Power Player года».

VM4.jpg

Истории успеха женщин на Уолл-стрит, покоряют мужчин-трейдеров. О еще одной успешной леди, которая управляла миллионами долларов, в следующей статье Заповеди, ведущие к успеху на финансовом рынке от Лауры Педерсен – женщины-трейдера на нашем портале жизни трейдеров.